Ο ελβετικός τραπεζικός κολοσσός UBS ανακοίνωσε εντυπωσιακά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του έτους, καταγράφοντας ρεκόρ επιδόσεων που ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών. Η τράπεζα ωφελήθηκε σημαντικά από την αύξηση των εσόδων της κατά 32% στις συναλλαγές μετοχών και συναλλάγματος, επιδεικνύοντας ανθεκτικότητα σε ένα περιβάλλον γεμάτο προκλήσεις.
Η ανακοίνωση έρχεται σε μια περίοδο όπου η UBS προσπαθεί να ανακτήσει την αξία της μετοχής της, η οποία έχει υποστεί σημαντική πτώση, οδηγώντας την απώλεια του τίτλου της μεγαλύτερης τράπεζας της ηπειρωτικής Ευρώπης. Το κλίμα επιβαρύνεται περαιτέρω από τους σαρωτικούς δασμούς που επιβάλλουν οι Ηνωμένες Πολιτείες, δημιουργώντας αβεβαιότητα στην παγκόσμια οικονομία.
Σύμφωνα με τα δημοσιευμένα στοιχεία, τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της UBS ανήλθαν σε 1,692 δισεκατομμύρια δολάρια (1,5 δισεκατομμύρια ευρώ) για το πρώτο τρίμηνο. Το ποσό αυτό ξεπέρασε κατά πολύ τη μέση πρόβλεψη των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της LSEG, η οποία είχε διαμορφωθεί στα 1,359 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, τα συνολικά έσοδα του ομίλου για το ίδιο διάστημα διαμορφώθηκαν στα 12,557 δισεκατομμύρια δολάρια, υστερώντας ελαφρώς των προσδοκιών των αναλυτών που ανέμεναν 12,99 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ανήλθε σε 8,5%, έναντι 3,9% το τέταρτο τρίμηνο. Ο δείκτης κεφαλαίων CET 1, ένα μέτρο της φερεγγυότητας των τραπεζών, παρέμεινε αμετάβλητος στο 14,3%, σε σχέση με το τρίμηνο του Δεκεμβρίου.
Η UBS δήλωσε ότι σημείωσε αύξηση 32% σε ετήσια βάση στα έσοδα της μονάδας παγκόσμιων αγορών του βραχίονα επενδυτικής τραπεζικής του, η οποία οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην «υψηλότερη δραστηριότητα των πελατών στις μετοχές και το συνάλλαγμα με κέρδη σε όλες τις περιοχές».
Η αβεβαιότητα που προκάλεσε η κυβέρνηση Τραμπ ώθησε τους επενδυτές να μετατοπίσουν τα χαρτοφυλάκιά τους, παραδίδοντας στα γραφεία συναλλαγών των παγκόσμιων τραπεζών ένα κύμα εργασιών. Ωστόσο, η UBS προειδοποίησε ότι η παρατεταμένη αμφιβολία θα μπορούσε να οδηγήσει τις επιχειρήσεις να αναβάλουν τις επενδύσεις και θα έπληττε τις αμοιβές από τις συναλλαγές.
«Η οικονομική πορεία προς τα εμπρός είναι ιδιαίτερα απρόβλεπτη», ανέφερε η τράπεζα σε ανακοίνωσή της την Τετάρτη, προσθέτοντας ότι είναι «σίγουρη» για την επίτευξη των οικονομικών της στόχων, παρά τις πιθανές περαιτέρω αιχμές της μεταβλητότητας.
«Το δεύτερο τρίμηνο αναμένουμε ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) της Global Wealth Management θα μειωθούν σε διαδοχικό επίπεδο κατά χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό και βλέπουμε παρόμοια μείωση στα NII της Personal & Corporate Banking σε ελβετικό φράγκο. Σε δολάρια ΗΠΑ, το NII του Personal & Corporate Banking αναμένεται να αυξηθεί σε διαδοχικό επίπεδο κατά ένα μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό, με βάση τις τρέχουσες συναλλαγματικές ισοτιμίες», δήλωσε η UBS.
Στην επενδυτική τράπεζα, τα υψηλότερα έσοδα στη μονάδα συναλλαγών αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τις ασθενέστερες επιδόσεις στον τομέα των συναλλαγών και των συμβουλευτικών υπηρεσιών. Ο διευθύνων σύμβουλος της UBS Σέρτζιο Ερμότι δήλωσε τον Μάρτιο ότι η αγορά για υπηρεσίες όπως η παροχή συμβουλών για εξαγορές και συγχωνεύσεις και η άντληση κεφαλαίων είχε πρακτικά αρπάξει λόγω της αβεβαιότητας σχετικά με την οικονομική πολιτική.
Ο τομέας διαχείρισης περιουσίας της UBS εμφάνισε κέρδη προ φόρων ύψους 1,4 δισ. δολαρίων, περίπου σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, υποβοηθούμενα από τις υψηλότερες αμοιβές και τα έσοδα από συναλλαγές.
Η τράπεζα επιβεβαίωσε τα υφιστάμενα σχέδιά της για μερίσματα και επαναγορές μετοχών. Τον Φεβρουάριο δήλωσε ότι στοχεύει να επαναγοράσει έως και 3 δισεκατομμύρια δολάρια από τις δικές της μετοχές φέτος, το ένα τρίτο από αυτά το πρώτο εξάμηνο του έτους και τα υπόλοιπα 2 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο εξάμηνο. Οι επαναγορές εξακολουθούν να εξαρτώνται από τη διατήρηση του κύριου δείκτη κεφαλαίου γύρω από το σημερινό επίπεδο του 14% και την απουσία «ουσιαστικών και άμεσων» αλλαγών στο ελβετικό ρυθμιστικό καθεστώς.
Βασικά στοιχεία (δισ. δολάρια)
1ο τρίμηνο 2025
1ο τρίμηνο 2024
Έσοδα
12,56
12,74
Πιστωτικές προβλέψεις
0,10
0,11
Κόστη
10,32
10,26
Κέρδη προ φόρων
2,13
2,37
Καθαρά κέρδη
1,69
1,76
Δείκτης CET1 (%)
14,3
14,8
