Ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης στη μετοχή της ΔΕΗ δίνει η Alpha Finance, ανεβάζοντας την τιμή-στόχο στα 20,5 ευρώ, δηλαδή 51% υψηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα. Παράλληλα, η χρηματιστηριακή διατηρεί τη σύσταση «αγοράς», επικαλούμενη την εξαιρετική δυναμική της εταιρείας.
Σύμφωνα με την ανάλυσή της, η ΔΕΗ διαθέτει προφίλ αύξησης κερδών που δεν συναντάται εύκολα στον ευρωπαϊκό χώρο των κοινωφελών επιχειρήσεων. Οι προβλέψεις της Alpha Finance κάνουν λόγο για EBITDA ύψους 2,76 δισ. ευρώ και καθαρά κέρδη 870 εκατ. ευρώ έως το 2027. Οι αριθμοί αυτοί μεταφράζονται σε μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 15% για το EBITDA και 34% για τα καθαρά κέρδη.
Η ισχυρή ανταμοιβή των μετόχων με μέση ετήσια αύξηση κατά 36% και μέρισμα 1 ευρώ ανά μετοχή το 2027 από 0,4 ευρώ το 2024, σε συνδυασμό με το πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών στηρίζουν την επενδυτική περίπτωση, σημειώνει.
Η μετοχή διαπραγματεύεται με ισχυρό και αδικαιολόγητο discount 41-60% και 41-54% σε όρους EV/EBITDA και Ρ/Ε αντίστοιχα έναντι των ευρωπαϊκών εταιρειών, με την έκπτωση να διευρύνεται οδεύοντας προς το 2027, υπογραμμίζει η χρηματιστηριακή.