Η ιταλική τράπεζα UniCredit ανακοίνωσε τη Δευτέρα την έναρξη προσφοράς για την απόκτηση ποσοστού άνω του 30% της γερμανικής Commerzbank, υπερβαίνοντας το όριο που, βάσει της γερμανικής νομοθεσίας περί εξαγορών, ενεργοποιεί την υποχρέωση υποβολής δημόσιας πρότασης προς τους μετόχους.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση της τράπεζας, η UniCredit δεν αναμένει να αποκτήσει τον πλήρη έλεγχο της Commerzbank. Σήμερα κατέχει ήδη 26% του μετοχικού κεφαλαίου, ενώ διαθέτει επιπλέον 4% μέσω συμβολαίων συνολικής απόδοσης (total return swaps).
Όπως σημειώνεται, η προσφορά έχει σχεδιαστεί ώστε να ξεπεραστεί το όριο του 30% που προβλέπεται από το γερμανικό δίκαιο εξαγορών, με στόχο να διευκολυνθεί η περαιτέρω συνεργασία με την Commerzbank και τους μετόχους της το επόμενο διάστημα.
Βάσει των γερμανικών κανονισμών, η αρμόδια εποπτική αρχή της αγοράς θα καθορίσει την τελική τιμή της προσφοράς. Ωστόσο, η UniCredit εκτιμά ότι αυτή θα διαμορφωθεί σε 0,485 μετοχές της UniCredit για κάθε μετοχή της Commerzbank.
Με βάση την εκτίμηση αυτή, η προσφορά αντιστοιχεί σε περίπου 30,8 ευρώ ανά μετοχή της Commerzbank, τιμή που συνεπάγεται premium περίπου 4% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της γερμανικής τράπεζας στις 13 Μαρτίου.
