Η άντληση 500 εκατ. από τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με συνοπτικές διαδικασίες απόγευμα Τρίτης (30/6), επιβεβαίωσε την τεράστια «δίψα» του «ξένου κεφαλαίου» για τα ενεργειακά projects που υλοποιούνται/σχεδιάζονται από τους μεγάλους του εγχώριου επιχειρείν. Η ανακοίνωση της διοίκησης του ομίλου, πως έχει αναθέσει στις Banco Santander S.A., Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. και Morgan Stanley Europe SE την άντληση 500 εκατ. μέσω της διαδικασίας επιταχυνόμενου βιβλίου προσφορών, δεν φάνηκε να αιφνιδιάζει την κοινότητα, τουναντίον.
ΤΟΥ ΜΙΧΑΗΛ ΓΕΛΑΝΤΑΛΙ
Αυτό γιατί το τελευταίο διάστημα γινόταν λόγος πως η Morgan Stanley, που είχε μείνει -επί της ουσίας- εκτός παιδιάς των ΑΜΚ της ΔΕΗ και του ΑΔΜΗΕ, (προ)ετοίμαζε την απάντησή της. Συν το γεγονός πως οι ανακοινώσεις από την πλευρά Περιστέρη δύο πολύ σημαντικών συμφωνιών, με Rheinmetall και NaftoGaz, οδηγούσαν σε θεματική διεύρυνση τις μέχρι τώρα core δραστηριότητες του ομίλου, που για την υλοποίησή τους θα απαιτούνταν επιπλέον κεφάλαια.
Παράλληλα, λίγες ημέρες νωρίτερα είχε ανακοινωθεί η πρόθεση και της AKTOR να προσφύγει στις αγορές για να αντλήσει 950 εκατ. συνδυαστικά μέσω ΑΜΚ και ομολογιακού δανείου, τα σενάρια που κυκλοφορούσαν για επαφές της πλευράς Εξάρχου τόσο με τον όμιλο Motor Oil (Γιάννη Β. Βαρδινογιάννης) όσο με τρίτους ενδιαφερομένους.
Διαβάστε ακόμα: Τιμολόγια ρεύματος Ιουλίου: Ποιοι πάροχοι κράτησαν σταθερές χρεώσεις
Προφανώς το έδαφος είχε καλλιεργηθεί -κατά τον πιο πρόσφορο τρόπο- από τη θεαματική ΑΜΚ της ΔΕΗ. Ο κορυφαίος multi energy όμιλος της χώρας είχε ανοίξει την αυλαία με διαδικασία που συγκέντρωσε πάνω από 18 δισ., «υποχρεώνοντας» τη διοίκηση Στάσση να κάνει χρήση και μέρους ιδίων μετοχών προκειμένου να ικανοποιήσει την τεράστια ζήτηση. Μία από τις παραμέτρους που έκαναν τη διαφορά με την ΑΜΚ της ΔΕΗ, η προσέλκυση και «νέου/φρέσκου» επενδυτικού χρήματος, που πρωτοεπένδυε σε ελληνικό asset. Black Rock, Capital Group, Covalis, Qatar IA- Al Rayyan. οι βασικοί μέτοχοι μειοψηφίας, με το Ελληνικό Δημόσιο να συμμετέχει με 33,4% στο νέο μ.κ. και το CVC Capital να αυξάνει το ποσοστό του σε 17,17% του μ.κ. της ΔΕΗ.
Ακολούθησε ο ΑΔΜΗΕ -σε στρωμένο έδαφος- και διασφαλισμένη τη συμμετοχή Δημοσίου και State Grid, άντλησε 550 εκατ. (συνολικά ένα δισ. με Δημόσιο και κινεζικό φορέα), με τις προσφορές να φτάνουν τα 3,5 δισ. ευρώ.
Δεδομένου ότι η ΔΕΗ προγραμματίζει τεράστιες επενδύσεις (έως 24 δισ. στην 4-5ετία), τα επενδυτικά κεφάλαια ήταν απαραίτητα για την υλοποίησή τους. Η εισροή τους στην ελληνική αγορά και δη στον ευρύτερα εννοούμενο ενεργειακό κλάδο καταδείκνυε αφενός τη δυναμική του, αφετέρου την ανάγκη για επαρκή κεφαλαιακή ενίσχυση.
Από την πλευρά της AKTOR το εύρος των επενδύσεων (από ΑΠΕ και μπαταρίες και την πιθανή εξαγορά παρόχου ρεύματος μέχρι τα projects στο LNG και τα σχέδια για ενδεχόμενη κατασκευή πλωτής μονάδας αποθήκευσης και επαναεριοποίησης υγροποιημένου φυσικού αερίου) καθιστούσε απαραίτητη την άντληση «ζεστού κεφαλαίου». Συνδυαστικά, μέσω ΑΜΚ για 650 εκατ. και έκδοσης ομολογιακού για άλλα 300 εκατ., με τη σχετική διαδικασία να υπολογίζεται για το τελευταίο 10ήμερο του Ιουλίου. Μέσω αυτών των 950 εκατ., η χρηματοδότηση επενδύσεων ύψους 3 δισ. στον ενεργειακό κλάδο.
Μόλις τη Δευτέρα (29/6) έγινε γνωστή η πρόταση στην Motor Oil για το ενδεχόμενο εξαγοράς του 75% των Ηλέκτωρ και Thalis, ενώ παράλληλα εξετάζει επενδυτικές επιλογές στον τομέα του φυσικού αερίου, επιβεβαιώνοντας συζητήσεις και με τον Ομιλο ΜΟΗ για έργο FSRU.
Στο στρατόπεδο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ο σχεδιασμός για τον τρόπο άντλησης κεφαλαίων φέρεται ότι άρχισε αμέσως με την ΑΜΚ της ΔΕΗ, με το ΟΚ να δίνεται μετά την ιστορική υπερκάλυψη της διαδικασίας, διάστημα που ελήφθησαν οι τελικές αποφάσεις σε σχετική πρόταση της Morgan Stanley.
Ετσι η διοίκηση του ομίλου εμφανίστηκε επισπεύδουσα το απόγευμα της Τρίτης (30/6), καθώς είχε ολοκληρωθεί η σχετική διεργασία αναδοχής, που για την εγχώριο αγορά θα την «έτρεχε» η ΑΧΙΑ. Σε χρόνο dt το book building, με το «βιβλίο» να ανοίγει νωρίς το απόγευμα και να καλύπτεται σε διάστημα δύο ωρών.
Και έπεται συνέχεια…
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ (ΦΥΛΛΟ 3/7/2026)
Διαβάστε ακόμα: GREGY Interconnector: Προχωρά η αδειοδοτική ωρίμανση του έργου
