Μια πιθανή συμφωνία μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν για τον τερματισμό της κρίσης στον Περσικό Κόλπο θα μπορούσε να αναδιαμορφώσει το επενδυτικό τοπίο, σύμφωνα με ανάλυση της Bank of America (BofA), η οποία καταγράφει τα περιουσιακά στοιχεία που εκτιμά ότι θα ωφεληθούν περισσότερο από μια αποκλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων.
Στη νέα έκθεση «Flow Show», η ομάδα στρατηγικής της αμερικανικής τράπεζας με επικεφαλής τον Μάικλ Χάρτνετ παρουσιάζει τη λίστα των λεγόμενων «κερδισμένων της ειρήνης», δηλαδή των επενδυτικών επιλογών που θα μπορούσαν να καταγράψουν σημαντικά κέρδη εφόσον οι δύο πλευρές καταλήξουν σε συμφωνία.
Διαβάστε ακόμα: Τα σφηνάκια…: H Ευρώπη σε τροχιά στασιμοπληθωρισμού, νέα πίεση από γεωπολιτική και ακρίβεια
Στις βασικές επιλογές της BofA περιλαμβάνονται οι μετοχές καταναλωτικών εταιρειών, οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία (REITs), οι ευρωπαϊκές μετοχές, το bitcoin, ο χρυσός και τα νομίσματα αναδυόμενων αγορών, με ιδιαίτερη έμφαση στην Ινδία και την Ινδονησία.
Το κίνητρο του Τραμπ
Σύμφωνα με την τράπεζα, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ έχει κάθε λόγο να επιδιώξει μια γρήγορη διευθέτηση της κρίσης, καθώς η άνοδος των ενεργειακών τιμών και οι πληθωριστικές πιέσεις επηρεάζουν τόσο την αμερικανική οικονομία όσο και τη δημοτικότητά του.
Η BofA επισημαίνει ότι τα αμερικανικά αποθέματα πετρελαίου βρίσκονται κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δεκαετιών, ενώ ο πληθωρισμός παραμένει πάνω από το 4%, γεγονός που αυξάνει την πίεση προς την αμερικανική κυβέρνηση.
REITs και καταναλωτικές μετοχές
Οι αναλυτές της τράπεζας διακρίνουν ήδη σημάδια ισχυρής δυναμικής στα REITs, με το σχετικό ETF της Vanguard να καταγράφει άνοδο περίπου 9% από τις αρχές του έτους.
Θετικές προοπτικές βλέπουν επίσης για τις μετοχές του καταναλωτικού κλάδου, οι οποίες έχουν ανακάμψει σημαντικά από τα χαμηλά επίπεδα της άνοιξης, καθώς η υποχώρηση των ενεργειακών πιέσεων θα μπορούσε να ενισχύσει την κατανάλωση και το διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών.
Bitcoin και χρυσός στο επίκεντρο
Ιδιαίτερη αναφορά γίνεται στο bitcoin και τον χρυσό, με την BofA να εκτιμά ότι οι πρόσφατες πιέσεις που έχουν δεχθεί δημιουργούν προϋποθέσεις ανάκαμψης.
Το bitcoin εμφανίζει απώλειες περίπου 27% από τις αρχές του έτους, ενώ ο χρυσός κινείται ελαφρώς χαμηλότερα, με την ενίσχυση του δολαρίου να περιορίζει τη ζήτηση για τα δύο αυτά περιουσιακά στοιχεία.
Ευρώπη και αναδυόμενες οικονομίες
Η αποκλιμάκωση της κρίσης θα μπορούσε να λειτουργήσει ευεργετικά και για τις ευρωπαϊκές αγορές, οι οποίες παραμένουν ιδιαίτερα ευαίσθητες στις διακυμάνσεις των τιμών της ενέργειας.
Παράλληλα, οι αναλυτές βλέπουν περιθώρια ανάκαμψης για τα νομίσματα χωρών όπως η Ινδία και η Ινδονησία, τα οποία έχουν δεχθεί σημαντικές πιέσεις λόγω της ενεργειακής αναταραχής και της ισχύος του αμερικανικού νομίσματος.
Διατηρείται η επιφυλακτικότητα
Παρά τις θετικές προοπτικές που δημιουργεί το σενάριο μιας ειρηνευτικής συμφωνίας, η BofA δεν εγκαταλείπει την προσεκτική στάση της απέναντι στις αγορές.
Ο δείκτης επενδυτικού κλίματος «Bull & Bear Indicator» εξακολουθεί να βρίσκεται σε επίπεδα που θεωρούνται σήμα πώλησης, γεγονός που οδηγεί τον Μάικλ Χάρτνετ να συστήνει στους επενδυτές περιορισμό της έκθεσης σε ρίσκο έως ότου ξεκαθαρίσει το τοπίο γύρω από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve και τις συνθήκες ρευστότητας στις αγορές.
Διαβάστε ακόμα: ΥΠΑΝ: Πρόστιμα άνω των 20 εκατ. ευρώ σε κολοσσούς
