Τα οριστικά οικονομικά αποτελέσματα για τη χρήση 2025 ανακοίνωσε η Τράπεζα Κύπρου, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική πορεία και την υψηλή κερδοφορία που είχαν ήδη προαναγγείλει τα προκαταρκτικά στοιχεία του Φεβρουαρίου.
Σύμφωνα με τα τελικά στοιχεία, τα καθαρά κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €481 εκατ., εκ των οποίων τα €128 εκατ. καταγράφηκαν στο τέταρτο τρίμηνο του έτους, καταδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη ισχυρή επίδοση της τράπεζας έως το τέλος της χρήσης.
Η αποδοτικότητα παραμένει σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα, με την απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) να διαμορφώνεται στο 18,6%, αντανακλώντας την αποτελεσματική αξιοποίηση των κεφαλαίων και τη βελτιωμένη λειτουργική επίδοση.
Παράλληλα, τα βασικά κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €1,10, ενισχύοντας περαιτέρω την επενδυτική εικόνα της τράπεζας και επιβεβαιώνοντας τη σταθερή αναπτυξιακή της τροχιά.
Καθοριστικός παράγοντας για την επίδοση αποτέλεσε η ισχυρή πιστωτική επέκταση, με νέο δανεισμό-ρεκόρ €3,0 δισ., αυξημένο κατά 23% σε ετήσια βάση. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στα €10,9 δισ. (+8%), ενώ οι καταθέσεις, κυρίως λιανικής, διαμορφώθηκαν στα €22,2 δισ., επίσης αυξημένες κατά 8%.
Στο μέτωπο της αποδοτικότητας, ο δείκτης κόστους προς έσοδα παρέμεινε σε χαμηλά επίπεδα, στο 37%, υποδηλώνοντας ισχυρό λειτουργικό έλεγχο. Παράλληλα, η ποιότητα του ενεργητικού συνέχισε να βελτιώνεται, με το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων να υποχωρεί στο 1,2%, ενώ το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε στις 33 μονάδες βάσης.
Ισχυρή παραμένει και η ρευστότητα, με δείκτη κάλυψης 321% και πλεόνασμα ρευστότητας €9,2 δισ., την ώρα που η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρείται σε υψηλά επίπεδα (CET1 21,0% και συνολικός δείκτης 25,9%), ενισχυμένη από οργανική δημιουργία κεφαλαίων 436 μονάδων βάσης.
Η διοίκηση προχωρά σε διανομή μερίσματος €305 εκατ. σε μετρητά, με payout ratio 70% για το 2025, επιβεβαιώνοντας την πρόθεσή της για ισχυρές αποδόσεις προς τους μετόχους.
Οι προοπτικές 2026-2028
Σε επίπεδο προοπτικών, η τράπεζα θέτει ως βασικές προτεραιότητες τη διατήρηση ανθεκτικής κερδοφορίας, την περαιτέρω ανάπτυξη των εσόδων και τη συνεχή ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης.
Για την περίοδο 2026-2028, στοχεύει σε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων σε επίπεδα mid-teens, με οργανική δημιουργία κεφαλαίων 350-400 μονάδων βάσης ετησίως. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να σταθεροποιηθούν το 2026 και να αυξάνονται κατά περίπου 3% ετησίως στη συνέχεια, στηριζόμενα σε αύξηση δανείων κατά 4% ετησίως και σε σταδιακή αξιοποίηση της υψηλής ρευστότητας.
Παράλληλα, δίνεται έμφαση στην ενίσχυση των μη επιτοκιακών εσόδων (προμήθειες, ασφαλιστικές εργασίες, συναλλαγές), τα οποία εκτιμάται ότι θα αυξάνονται κατά περίπου 4% ετησίως, ενώ ο δείκτης κόστους προς έσοδα αναμένεται να διατηρηθεί κοντά στο 40%.
Το κόστος πιστωτικού κινδύνου τοποθετείται στο εύρος 40-50 μονάδων βάσης, με τάση προς το χαμηλότερο επίπεδο, χωρίς ενδείξεις επιδείνωσης της ποιότητας του χαρτοφυλακίου.
Η τράπεζα διατηρεί μεσοπρόθεσμο στόχο για δείκτη CET1 περίπου στο 15%, με σταδιακή αξιοποίηση του πλεονάζοντος κεφαλαίου μέσω οργανικής ανάπτυξης, επενδύσεων και αυξημένων διανομών.
Στο πλαίσιο αυτό, τον Μάρτιο του 2026 προχώρησε σε απόκτηση μειοψηφικής συμμετοχής 26,45% στη Wealthyhood, ενισχύοντας την ψηφιακή της προσφορά σε μετοχές και ETFs, ενώ υπέγραψε συμφωνία για την απόκτηση χαρτοφυλακίου δανείων περίπου €150 εκατ. και καταθέσεων €500 εκατ. από την Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως, με ολοκλήρωση εντός του β’ εξαμήνου 2026.
Για το 2026, η τράπεζα στοχεύει σε συνολικό payout έως 90% (70% τακτικό και έως 20% πρόσθετο μέρισμα), ενώ για το 2027-2028 θέτει στόχο διανομών έως και 100% ετησίως, κυρίως σε μετρητά, με δυνατότητα και επαναγοράς ιδίων μετοχών.
Η διοίκηση επισημαίνει ότι το επιχειρηματικό πλάνο έχει καταρτιστεί πριν την πρόσφατη γεωπολιτική ένταση στη Μέση Ανατολή, διατηρώντας ωστόσο την ευελιξία προσαρμογής ανάλογα με τις συνθήκες.
