Ως ένα ελκυστικό ελληνικό επενδυτικό story εξειδικευμένης ανάπτυξης χαρακτηρίζει την Τράπεζα Πειραιώς η Jefferies, προχωρώντας σε αισθητή αναβάθμιση της τιμής-στόχου για τη μετοχή, την οποία τοποθετεί πλέον στα 10,30 ευρώ από 8,60 ευρώ, διατηρώντας σύσταση «buy».
Ο οίκος υπογραμμίζει τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό αύξησης κερδών ανά μετοχή (EPS CAGR) της τάξης του 10%, σημειώνοντας ότι το νέο στρατηγικό πλάνο της διοίκησης προβλέπει περαιτέρω βελτίωση της αποδοτικότητας και ενίσχυση των αποδόσεων προς τους μετόχους.
Ειδικότερα, η Jefferies αναφέρει ότι στόχος της τράπεζας είναι η μείωση του δείκτη κόστους προς έσοδα (CTI) στο 30% έως το 2030, καθώς και η διατήρηση μερισματικών αποδόσεων άνω του 8%, στοιχείο που ενισχύει την επενδυτική ελκυστικότητα της μετοχής.
Παράλληλα, εκτιμά ότι η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoaTBV) της Πειραιώς μπορεί να αυξηθεί περίπου στο 16% έως το 2028, ενώ επισημαίνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σήμερα με έκπτωση περίπου 10% έναντι του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου σε όρους ανάπτυξης κερδών και αποδόσεων.
Με βάση αυτές τις προοπτικές, η νέα τιμή-στόχος υποδηλώνει περιθώριο ανόδου περίπου 23% σε σχέση με το τελευταίο κλείσιμο στα 8,36 ευρώ, σύμφωνα με τη χθεσινή συνεδρίαση.
